自动驾驶到来，供应商们如何撬动下一个吸金时代 | 罗兰贝格87页报告解读

电气化、自动化、互联化依然成为未来汽车的三大趋势之一。作为汽车上游的一级供应商，显然要在变革来临之前，作出一切的应对措施。他们也在马不停蹄地寻找良方。在今年的CES上，博世（Bosch）、大陆（Continental）、安波福（Aptiv）、采埃孚（ZF）以及法雷奥（Valeo）等这些全球知名汽车一级供应商都未缺席。

不光参会，事实上，博世、德尔福、大陆、采埃孚都在积极为将来的移动出行变革提供弹药。以博世为例，今年2月21日，博世在Bosch Connected World 2018（2018年博世物联网大会）上连续放了4个大招，意图向外界展示，博世已经准备迎接自动驾驶时代了。

博世从四个方面铺设自动驾驶这张天罗地网，1、宣布成立全新智能网联事业部，意在推动公司向智能交通服务供应商转型；2、收购美国的初创企业SPLT，将布局全新共享驾乘服务；3、将于今年在马德里推出两轮电动车共享服务；4、发布电动交通互联服务系统system!e，这套算法能帮助电动车精准计算里程并评估电池耗电信息。

 2017年9月27日，德尔福在美国波士顿举行的德尔福投资者日上宣布，德尔福宣布动力总成系统部门分拆将成两家业务高度聚焦、公开上市的独立公司Aptiv （安波福）和德尔福科技，前者将主要聚焦于自动驾驶技术，后者继续专注动力总成业务的研发。这种拆分将使德尔福在前景明朗的新领域保持灵活性，同时也将继续发挥德尔福在传统动力总成方面的优势。

总之，许多的一级供应商都在未雨绸缪，在自动驾驶的时代铺设好快马扬鞭的道路。近日，罗兰贝格发布《2018全球汽车零部件供应商研究——汽车行业的颠覆性变革》报告。对此，新智驾进行摘编，理清自动驾驶是时代，供应商应该何去何从，出路在哪里。

在这篇报告当中，将可以获悉：

• 现阶段全球汽车零部件供应商的现状，产量与利润情况；

• 现阶段全球汽车零部件厂商的传统业务面临着什么样的挑战；

• 2018年全球汽车零部件厂商的的走势将如何发展；

• 出行服务、自动驾驶、数字化与电气化这四大趋势组合将如何重塑整个汽车行业；

• 在未来的自动驾驶时代，供应商可以扮演什么样的角色，如何推动行业的整体发展。

背景与挑战

2017年，汽车行业在全球范围内持续增长，但已经开始出现增长疲软的迹象，中国与欧洲增长放缓，与此同时，美国产量出现下降。但整体环境仍然利好，全球汽车零部件供应商收入有望实现3%的增长并保持盈利水平。但与此同时，随着竞争加剧、创新成本提高、动力供应商系统依然面临着利润压力。

罗兰贝格合伙人康伯涵(Johan Karlberg)表示：“中国市场的颠覆性变革趋势最为明显，单位增长在迅速消失，共享出行全球领先，动力系统的电气化也正以每年50%的速度快速增长。这些趋势将迅速重塑零部件供应商及其商业模式。”

此外，出行服务、自动驾驶、数字化与电气化这四大趋势组合将持续改变汽车行业，并在所有汽车零部件领域引发颠覆性变革。在这些趋势的推动下，汽车行业将不可避免地迎来“终局”，但过渡期仍存在极高不确定性。目前，汽车零部件供应商将面临五大挑战:

1. 增速放缓带来利润压力，需要新型增长方式；

2. 关键技术的加速变革要求企业加大在ADAS和电气化等领域投资，但无法保证实现快速回报，导致企业负担过重；

3. 掌握软件能力成为新兴竞争环境下的必要条件，这将致使许多现有的供应商迫于自身能力局限而被逐步淘汰，新兴 科技企业进入市场将加剧行业竞争；

4. 硬件通用化和系统分化将进一步加大供应商在降低成本和提高运营效率方面的压力；

5.  随着投资者在提升股东价值上的压力增大，通用型供应商的中期估值可能会下降。

在重重困局之下，零部件供应商必须转变现有商业模式，突围以抢占先机。机会在哪里呢？罗兰贝格认为，ADAS与AD零部件市场将强劲增长，为以软件为主的供应商带来更多收入。

高级驾驶辅助系统和自动驾驶功能、自适应悬挂、主动转向+制动器、E轴(电气化动力系统的一部分)、视觉传感器(激光雷达、摄像头)等先进的车辆控制和传感器系统是转向更先进驱动辅助系统的主要受益者。与此同时，液压动力系统、传统车轴、传统悬挂等传统的车辆控制系统将会面临着市场份额降低的风险。

对此，罗兰贝格给供应商的启示有两条：

1、传统底盘零部件和系统的硬件将会走向标准化和通用化；

2、未来，与ADAS集成的智能系统（如转向、悬挂、视觉系统、乘客安全系统）将有望在各自的领域内提供增长的潜力。

零部件供应商需要向新兴技术投入资源，并同时对当前业务进行投资。因为即使未来充满着发展的先机，但新兴市场仍需要传统技术、如果彻底放弃现有技术，有可能存在过早失去市场份额，以致于无法对新技术进行有效定位投资。与此同时，罗兰贝格认为供应商需要针对诸多新技术进行能力补充，以实现有机发展，但目前人才数量和行业经验都有限，因此还是需要对当前的业务进行投资。

供应商需要快速建立专业能力

与现今的汽车相比，未来的汽车将更依赖于软件。以下为罗兰贝格整理统计的未来汽车对软件的依赖：

在未来，一些硬件零部件将被更优化的设计和不断改进的软件功能所取代，如信息娱乐功能；消费电子产品和汽车行业的融合推动数量增加、软件代码的复杂性将会提高。

而软件公司的目标亦是通过成为系统集成商，从而接管整车厂界面的所有权。过去 IVI 硬件供应商(雷锋网(公众号：雷锋网)新智驾注： IVI 为车内信息娱乐系统）在很大的程度上扮演了系统集成商的角色。车内信息娱乐系统硬件供应商大多数都是从外部购买 IVI 软件并直接与整车厂进行交互。

随着软件重要性的提高，硬件供应商将要面临失去集成商地位的危险。现如今，IVI 软件企业有能力成为系统集成商，管理整车客户端界面和从其他公司采购硬件。

未来汽车软件将会成为拉开差距的主要因素，供应商需要建立必要的技能，以确保未来的竞争力。因此越来越多的传统 IVI 供应商也采取措施，向软件厂商进行投资并建立集成能力，取代外部软件供应商。

软件能力越来越成为各家供应商瞄准的靶心，也成为拉开差距的主要因素。软件相关能力是否强大已成为购车者主要的判别标准，并且ADAS相关技术的改良严重依赖软件的性能和升级，软件功能日益取代硬件解决方案，因此大家都把重心押注在软件上。现阶段，整车厂正在围绕新科技构建相关能力，增强对人才的吸引力。

突围

目前，零部件供应商的平均估值几乎是整车厂的两倍，但在中期这一趋势可能会发生逆转。面对(潜在) 新的竞争者 (如特斯拉、中国电动汽车整车厂、优步等)，零部件供应商有市场份额损失的风险。

但目前整车厂结构不断在发生变化，对零部件供应商未产生负面效果；新技术提供了额外的商业潜力。因此平均而言，零部件供应商到目前为止仍不受影响，有些甚至在颠覆性变革中获益。但由于整车厂内包增加，保护内部劳动力，减少传统技术重组的影响；价格压力提高；科技/电子行业的新晋市场参与者分割市场份额；融资条件/利率不断恶化，存在着这些风险的时候，通用型供应商的高估值可能会在中期发生逆转。

因此，汽车零部件供应商可从8个关键因素入手，改变商业模式，这样可以突围目前的增长困局，并且可以从汽车零部件供应商转型成工具箱。

以下为8个关键的因素：战略与产品组合、产品与技术、运营成本、资本与融资、竞争力与能力、组织与管理、合作关系、企业文化。雷锋网新智驾将会细细剖析八个因素将如何影响供应商的定位。

积极的整合与收获通常需要在财务上具备可行性，供应商在此过程当中，需要在此过程中明确未来的增长源。

对于市场竞争力强的业务应该加强和巩固，这样可以使得自己处于领先的位置。对于一些没有市场竞争力或是市场竞争力较弱的业务，应该要退出或者转营其他业务。

对于核心的业务，应该要增加创新成分，开拓新市场、新应用。供应商可以扩展新的产品和终端市场，建立增长的渠道，甚至可以利用现有的核心竞争力渗透进入其他行业作为替代方案。

2017年很多零部件供应商都精简了产品组合，并通过并购投资实现了进一步的增长。比如2017年3月14日Intel以153亿美元完成对Mobileye的收购，这笔交易可能导致英特尔与老对手英伟达和高通在无人驾驶领域直接竞争，竞相为全球汽车制造商开发无人驾驶系统。此外，2017年4月28日，全球领先的汽车座椅及电气系统制造商李尔（Lear）宣布，以3.07亿美元的价格完成对安通林（Grupo Antolin）汽车座椅业务的收购。

以下为罗兰贝格所整理的自2012年到2017年以来，部分汽车零部件供应商收购案。

此外，还有一种通过分拆或分离业务来降低复杂性和提高重点业务地位的变革趋势。比如2017年5月3日，德尔福汽车公司宣布，打算将其免税动力系统部分分拆成为
一个新的独立上市公司，该交易预计将在2018年3月完成。德尔福汽车创建了两个独立的公司，每个公司都具有独特的产品重点，一个行之有效的商业模式，并灵活地加速对先进技术的投资。

那么在确定目标产品组合之后，零部件供应商必须对其长期产品与技术路线图进行重新评估。必须要思考差异化与非差异化产品的联系；电子系统和软件是否是未来增长领域的关键优势，该如何获得这种优势；价值链转移有可能导致竞争对手成为客户或发展伙伴。

为了应对日益提高的竞争压力，零部件供应商必须降低运营成本，特别是针对下行细分市场。因为成本效率是通用型领域中唯一现存的差异性因素，降低复杂性是解锁新成本节约潜力的主要杠杆；强劲的现金流将对未来的战略举措起到重要作用。

现阶段零部件供应商需要在运营中尽可能多地产生现金，并重新思考研发和资本投入。并厘清未来哪些是核心活动？哪些将是非核心活动？探索有没有新的可能性降低运营成本，这是未来零部件供应商需要思考的问题。

一般来说供应商业绩改善的主要杠杆和预算影响。因此要从最大化提高生产效率和提高资源的有效性来进行分配。下图将清晰地展示这种关系。

在新的增长领域取得成功将需要一系列新能力。新的技术增长领域由传感器、电子系统和软件所驱动。了解当前能力和所需能力之间的差距至关重要、企业应注重内部与外部选项的双重评估以缩小能力差距、外部选项，如并购和建立合作关系，可以提供时间和成本优势。例如，未来汽车动力系统的领先者需要弥补在新型电子系统与软件能力方面的差距。

目前，许多传统零部件供应商已经结成伙伴关系，共同开发新的技术。2017年3月芯片厂商英伟达进一步进军自动驾驶货车领域，Nvidia也已与PACCAR达成了合作，采用Nvidia Drive PX 2技术打造具备Level 4能力的原型自动驾驶卡车。

与此同时，另一芯片巨头英特尔，在两个月之后，迅速拉到了汽车零部件供应商Delphi、宝马、Mobileye将共同开发自动驾驶平台，它们的目标是2021年前将该平台卖给其他汽车制造商。

另外随着商业模式的转变，企业必须重新思考其企业文化与思维方式。

为取得成功，供应商需要重新考虑商业模式。罗兰贝格总结可以采取以下五种的主要行动对商业模式进行突破。

• 供应商需要重新考虑战略和产品组合，把握增长机会或巩固其现有投资合的市场

• 供应商需要明确长期的技术路线图、产品和服务的价值链的战略定位

• 供应商需要实行新的、更低的运营成本基准，同时为即将到来的转型确保足够资金

• 供应商需要建立新的能力、调整其组织结构和管理，以及企业文化和思维方式，参与新技术领域的竞争

• 供应商需建立新的合作伙伴关系，并利用这一生态系统寻找新的创新途径

对于未来在自动驾驶时代，供应商应该以什么样的姿态还是值得探讨，在迎接变革的前夜，所有人都卯足劲。如需获取完整报告，请关注新智驾微信号（AI-Drive），并回复罗兰贝格获取完整报告。

PS：看遍这一年中国与全球智能驾驶领域的技术前沿与商业探索，雷锋网(公众号：雷锋网)新智驾年度推荐，扫描下图二维码或点击 https://www.leiphone.com/special/custom/AIdrive.html 了解更多信息。

。