京东金融要成为全球金融科技公司TOP3，有哪些优势与阻碍？

雷锋网2月10日消息，今日，京东集团2017开年大会在京落下帷幕，京东集团首席执行官刘强东在大会上发表演讲时表示，京东金融作为一个金融科技公司，将持续向所有金融机构输出技术，输出风控和互联网产品能力，并有望在2020年之前成为全球金融科技公司TOP3。

据刘强东介绍，京东金融所有交易额已经突破1万亿元，3年来交易规模增长了8.65倍。“我们没有线下签署任何一份所谓合同，没有任何担保抵押，没有任何一个信贷人员，没有任何一个分支机构，没有任何一个营业网点。但是，我们贷出了一两千亿的贷款，坏账率或逾期率对比所有金融机构里，特别是传统金融机构，不高于他们。”刘强东说道，“这才真正是技术。”

踌躇满志的京东金融，现在处于什么位置？

据刘强东称，京东白条、京保贝、京东众筹等产品均处于行业领先水平。比如众筹，已经占据行业超过50%以上的市场份额；此外，截至目前，京东金融已经为超过1亿用户提供服务。

• 用户

1亿用户是什么水平？据《证券时报》2月10日报道资料显示：蚂蚁金服个人客户总数超过5亿，仅去年就新增约1亿；腾讯并未用下设独立子公司的方式将金融业务整体打包注入，其微信支付实名用户在2016年上半年末就突破了4亿；百度也是以事业群形式运作金融板块，百度金融的个人客户总数在去年三季度末达到9000万。

也就是说，国内巨头BATJ中，京东金融在用户基础上仅略微领先于百度金融，远落后于排名第一的蚂蚁金服。

• 估值

估值方面，同样以截至最新一轮的股权融资后的时间统计，蚂蚁金服的最新估值约为750亿美元，京东金融估值466.5亿元人民币。

腾讯金融方面，据《证券时报》估计，如果参照蚂蚁金服的逻辑将支付公司注入，那么财付通早在3年前估值就已达257亿美元。也就是说，腾讯金融至少可以贡献近300亿美元的估值。

所以折合计算后，结论是，国内BATJ的金融事业中，京东金融466.5亿元人民币（是人民币）的估值与竞争对手差距较大。

• 国际地位

据2016年10月毕马威与投资公司H2 Ventures联合发布了《2016全球金融科技100》榜单显示，京东金融在全球金融科技公司中排名第十，国内面临着蚂蚁金服、众安保险等强手竞争。

个人与企业金融业务布局

目前，京东金融已经拥有第三方支付、小贷、保理、基金销售等金融业务的牌照，此外，京东正在申请保险牌照。而与同行相比，京东金融最得意的莫过于供应链金融和ABS。得益于母公司的电商背景，其拥有大量的生产、采购和物流数据，具有在ABS领域抢占先机的优势。

但是，布局领域众多的京东金融，一直有个短板。在百度、腾讯、阿里巴巴都有了自己的银行牌照之后，银行牌照缺失的京东金融一直处于体系不完善的状态，金融业务开展也随之落后，更难谈得上与蚂蚁金服竞争。

不过，上个月宣布与银联联手，并与各大商业银行达成合作后——京东金融旗下支付公司网银在线也将可以开展银联卡线上线下收单业务之后，这对完善京东金融的布局来说可谓如虎添翼。

与此同时，通过银联通道，开通闪付功能的京东金融的“白条”相当于实现了虚拟信用卡的业务，可以迅速完成线下消费场景的布局。届时，京东金融可利用“白条闪付”，通过线下支付、收单等渠道尽快把业务建立起来。

我们知道，在银联与京东金融合作的背后，站着的是16家商业银行。合作方中，作为最重要的融资体，商业银行还可帮助京东金融在证券投资、理财销售、信贷领域建立起业务。按照发布会当天的表态，双方今后的合作领域还包括银行卡服务、大数据风控（征信与反欺诈）、海外支付、联名卡、银行助贷等8个领域。

账户、数据与技术

京东金融一直为人诟病的地方还在于数据太缺少，如前文所述，京东金融用户数并无优势。

据此前公开资料显示，大数据应用方面，京东金融开发出了风险控制模型体系、量化运营模型体系、用户洞察模型体系、大数据征信模型体系。不过，受制于数据量，这个机器学习模型体系早期变量只有二三十个，直到2016年10月的数据显示，则发展到一两千个，覆盖用户从1000万人，到给接近2亿人做了信用评估。但相比之下，在2015年，芝麻信用就已经做到有上万个数据变量。数据量、变量的丰富度，直接关系到模型维度的高低，以及表现出来的精确性。

不过，这样的情况或许将得到改进。据雷锋网(公众号：雷锋网)了解，中国银联联合20余家商业银行于2015年12月推出的“云闪付”，目前已与苹果、三星、华为、小米等多家手机厂商进行合作，完成覆盖非接IC卡、手机、可穿戴设备等多种介质形态。据智能POS网数据，目前银联POS机约1900万台左右，90%都完成了支持闪付技术的改造；银联联网通用的商户约有800多万家。

所以，京东金融成为收单机构后，“白条闪付”在数据的掌握上除了得以补足了大量的场景、消费行为数据，也将获得更多强变量数据。结合与ZestFinance合作研发的数据建模、信用评分、资产定价、欺诈识别、精准营销等技术应用，京东金融在消费金融、供应链金融等领域再有了向前迈进的基础累加。

数据并非万能，但起码在数据与技术上，弥补了数据的短板。

年会上，京东金融方面也表示，京东金融将在大数据、机器学习、人工智能、区块链等领域，未来三年资金、资源投入每年增长幅度不低于100%，而且上不封顶。

所以，如雷锋网此前报道《“白条闪付”与“花呗”的PK才刚刚拉开序幕》指出，以“白条闪付”为突破利器，京东金融在推动技术在金融场景落地的过程中或许就有了更多的可能。更多场景和业务，反哺数据与算法，以此造出前进的轮子。

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