去年还说坚决不设直销银行的招商银行，今为何迅速转舵？| AI掘金志

雷锋网(公众号：雷锋网)2月18日报道，招商银行公告称，招商银行拟出资20亿元人民币，全资发起设立独立法人直销银行，初始注册资本拟定为20亿元人民币，招商银行持股比例100%。在适当时机，根据业务发展的需要并在监管批准的前提下，可转让不超过30%的股权，以引进战略投资者。

招商银行说这是对“未来银行”的探索。所谓直销银行，是几乎不设立实体业务网点，而是通过网上银行、电话银行、ATM、电子邮件、移动终端等远程手段来与终端客户直接进行业务往来。

一年前还说坚决不设立直销银行

根据招商银行官网2016年初的报道显示，当全国20多家直销银行应用为争夺流量而场景，支持绑定他行银行卡开户来获客时，表示坚持不设直销银行的招行，选择凭借手机银行与“掌上生活”等电子平台，与众多同业在这场以“开放平台”为名的争夺中同场飙技。

事实上，招行放开了开户核身方式，从获客环节又站到了与直销银行同样的起跑线上。面对金融科技等互联网技术冲击，改变是维持地位不变的唯一方法。

早在前两年，招行开始从“支付”领域觉醒变革，Apple Pay上线后，该行在绑定量及交易金额等方面均领先同业，并先后上线了Samsung Pay、Huawei Pay、小米支付等闪付产品，以此为基础向各类场景延伸，巩固母体。

然而，根据麦肯锡2016年12月发布的报告《中国银行业的明天在哪里》，2014年，全球银行业的净资产收益率（ROE）延续了2008年金融危机后缓慢回升的态势，稳定在9.5％。但是，过去一年股东回报率的回升却无法掩盖整个行业毛利下滑的现实。2013—2014年，包含银行利差和手续费利润率的毛利水平拖累ROE达185个基点，银行不得不通过大幅度削减成本（贡献169个基点）来保持ROE的稳定。

报告还提到，单纯靠削减成本的手段维系利润不可持续。未来银行必须向金融科技和互联网巨头的核心竞争力发起挑战，即以客户需求为核心提供便捷、贴心的客户体验。尤其对于招商银行来说，其基于城市的定位，客人使用行为的变化大体上也都是从功能机迁移到智能手机、迁移到移动互联网的过程。而每个人都有手机的时候，其在获取信息、交易和购买东西时，都发生了非常大的变化。

所以这次拟设立直销银行的公告中，招商银行表示，设立独立法人直销银行是该公司把握创新驱动发展趋势、积极探索普惠金融和未来银行形态的重要举措，可有效降低银行运营成本，对现有业务模式和客群进行差异化补充，并可通过风险隔离将创新风险限制在可控范围。设立独立法人直销银行符合监管政策导向，符合国内外银行业创新发展趋势，也符合本公司自身业务发展水平。

“未来银行”背后的科技储备：AI

那么，作为极少数独立申请直销银行的招商银行，在客户身份识别成为网络银行共同面临的阻碍之时，招行有何优势呢？事实上，在提出直销银行之前，招商银行相关举措已经展现出其利用科技进行银行运作创新的探索。首先，招商银行在人工智能上见诸于众的探索，已比其他传统银行机构要多。

用于身份认证的模式识别技术

继在柜面及VTM渠道全网应用人脸识别技术后，早在2015年，招商银行就为旗下大部分ATM进行了一项重要功能更新——刷脸取款，用户无需银行卡，只需通过ATM的摄像头进行人脸识别即可完成身份验证。与现有的“无卡取款”业务相比，“刷脸取款”业务的优势在于进一步简化了用户的取款流程，无须事先通过手机银行进行预约，真正做到“随时随地，即刷即取”。

而在招商银行APP5.0上，有几项手机银行的功能更新亦值得关注——包括加入人脸识别、指纹识别、语音识别等生物科技。招商银行曾向雷锋网介绍，模式识别的背后主要是利用卷积神经网络等深度学习技术进行对比分析。

在客户身份识别成为网络银行共同面临的阻碍之时，人工智能辅助下的生物识别技术，或有助于招商银行打破障碍，在竞争中取得优势。

机器学习下的用户数据挖掘

招商银行APP5.0的一大革新是，程序可通过机器学习，可以根据对已有客户数据的分析，识别进入的客户用户，及其大致的需求，即APP打开时，程序能有针对性地给客户呈现不同的产品服务，并提供售前资讯。

这意味着，通过手机银行平台，将以往有限的个性化客户经理服务普及给更多普通用户。节省了服务成本的同时，还能根据智能分析制定更加精细化的营销策略。

人工智能在金融投资领域的应用

除增加转帐、查询、交易以外的功能，招商银行APP5.0还包括基金、保险、黄金等标的的理财产品销售、管理建议服务，即瞄准财富管理的智能投顾入口——摩羯智投。

智能投顾的出现，解决了过去人工投顾只能为高净值客户服务的局限，而能把售前建议、售中售后监控的理财顾问服务开放给所有投资理财的客户。

智能信贷，兼顾小额贷款

根据雷锋网此前报道，大数据征信公司星桥数据CEO丁卓博士透露：“目前来说，银行的信贷客户以大型企业为主，但事实上他们也有获取新客户方面的担忧。因为从长远可持续发展来看，他们也要获取更多小微型企业（供应链金融）以及年轻用户群体（消费金融）等的客户。通过合作我们了解到，很多银行也想开展普惠金融业务。”

而星桥合作的客户中，就包括了工商银行、招商银行等。此外，根据招商银行总行信息技术部总经理周天虹此前公开演讲介绍，招商银行曾就小额信贷业务，与华为展开大数据征信技术的合作，培养出自己的大数据IT团队。

直销银行模式势在必行？

作为定位为发力大众理财和融资信贷的普惠金融业务的直销银行，上述技术必不可少。综合上述，我们也看到，这些技术给新型银行模式带来的利好。如果说移动支付的商业模式已被验证成功，那么技术带来的成本和边际效益也不可估量。

此前1月5日，中信银行与百度公司（福建百度博瑞网络科技有限公司）接到银监会批复，同意其在北京市筹建中信百信银行股份有限公司。国内采用独立法人运作模式的直销银行在这里正式浮出水面。

除此之外，江苏银行2月9日公告称，拟申请发起设立直销银行子公司。另据21世纪经济报道数据，目前已有20多家银行在申请独立法人直销银行牌照，申请主体以股份行和城商行为主。

在接受花旗集团访问时，IDG资本关注金融科技领域的投资经理Douglas Jiang表示，应对数字化颠覆，随着经济增速的放缓，中国的银行会更加专注于零售和交易性的银行业务，以期获得更高的风险调整资本收益，“城市和区域性商业银行只有在激烈的竞争格局下才能够更积极地放贷，因此这两个领域擅长技术的公司将会受到更热烈的欢迎。”

可以说，技术与模式变革已不可逆。如招行相关负责人所言，“整个银行的结构是进化的结构，而不是颠覆的结构，我们用最新的科技结合传统优势和网络，给客人提供一个全渠道的完整服务的概念。在这个结构来看，我们认为线下的客户经理会成为我们服务上的优势，而不是服务上的负担。”

“这是我们对线上线下融合的看法。”

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