流量金融走投无路

网易金融的全线调整让世人更深刻地察觉到，即便知名度高如网易，也未必能轻松通过金融业务实现流量变现。

据媒体报道，网易金融在去年底已被拆分，其中，网易白条归属于网易考拉，第三方支付业务被划归到杭州研究院，网易来钱则会逐渐下线。

不难发现，网易正将其金融业务向电商倾斜。雷锋网通过对谈多位业内人士了解到，网易此举主要是由于门户流量优势不再。

网易金融的“前世”与“转生”

网易的金融副本，从开始到几近放弃用了六年有余。

• 2012年6月，网易获得支付牌照；

• 2013年底，网易理财上线；

• 2015年5月，网易金融事业部正式成立；

• 2015年7月，上海网易小额贷款有限公司成立；

• 2017年初，网易无抵押现金贷产品“来钱”正式上线；

• 2017年8月，消费分期网易白条正式切入网易考拉场景；”

• 2017年9月，网易众筹网站“三拾”停止服务；

• 2018年9月，网易持股的惠人贷被曝逾期；

• 2018年11月，网易理财宣布暂停服务；

• 2019年3月，网易保险宣布下线。

这场副本里，网易的“装备包”只有支付和网络小贷两块牌照；争取过消金牌照，保险牌照一直不见踪影。

不止一位业内人士向雷锋网表示，网易当年做金融更多是跟风之举，丁磊未见得对这块有多重视。

牌照不齐全，网易又不占场景优势：从当年名声在外的邮箱、博客到现在的游戏、资讯、音乐、教育等等，放眼望去尽是很难形成贷款和理财转化的场景。

同样主靠流量、原有场景不易转化的，还有老牌门户网站新浪、搜狐、凤凰，以及新生代App今日头条。这些流量模式的玩家近年来无一不布局金融业务，现在却未见有谁能真正跑出优势跑出特色。

新浪盯上了腾讯社交+金融的成功先例，开始倚靠微博开展金融业务。在拿到支付牌照后，新浪推出了微博钱包，并顺势上线了借贷、理财、保险、众筹、股票等产品。然而现有理财（旺财、小微宝）长期未发新标，仅涉及到P2P业务的水母智投有标发售，且尚无P2P运营数据披露。

搜狐的首要收入来源是广告和搜狗旗下的移动搜索，并致力于打造其视频和新闻媒体的品牌。搜狐的金融业务主要由P2P网贷平台搜易贷和子公司搜狗旗下的现金贷业务构成。截至2018年10月，搜易贷的待收金额还有25.72亿。而搜狗现金贷在2017年12月曾因监管要求停止放贷，到2018年2月才重新以“一点分期”的新名头回到市场当中来。

凤凰金融目前靠P2P网贷继续存活着，并在今年年初表示接下来将专注在新兴财富管理市场。为了结合自身优势，凤凰金融还推出了金融资讯分析引擎，为用户展示资讯背后关联的金融产品走势。

今日头条则是以贷款超市的形式为主，接入持牌金融机构来把控真正的业务流程，自身专注发挥平台角色，以流量和数据优势在前端获客。但今日头条尚无相关牌照在手，比起金融，这样的做法可能更像是广告业务的范畴。

“网易的问题还是，有流量没数据。”一位互金业内人士向雷锋网强调，金融业务开展过程中需要用户数据的沉淀和深度挖掘。

以百度为例，搜索本身并非自带金融需求的场景，但搜索数据却自带不同维度，更直接地反映出用户对信贷、保险、理财等的需求程度。因此，所生成的用户画像除了有着常规贷前审核的标签信息以外，还包含着用户的需求信息，这也使得企业推广金融产品时更具有针对性。

360金融也同样是在用户数据这一点下足功夫。据雷锋网了解，360集团拥有十亿多的设备和五亿多的月活客户数据，360金融可以借此做深度的数据挖掘，目前已积累了千万级别的黑名单和数亿的白名单库。

网易金融新出路：电商

尽管近日被频繁唱衰，但其实电商早已在网易的业务体系里生根，越发枝繁叶茂。就在网易保险下线消息传出前不久，网易发布了截至2018年12月31日的第四季度及全年未经审计财报：

2018年第四季度，电商净营收为66.787亿元人民币，同比增长43.5%。

2018年，电商业务净收入为192.35亿元人民币，2017年为116.70亿元人民币。

电商业务对网易来说已经是第二大收入来源，仅次于在线游戏服务。丁磊也表示，除了核心的游戏业务，网易在电商、音乐和在线教育等领域看到了巨大的发展机会，这也是其2019年持续投入的重点方向。

在此之前，已经有多家公司从电商这个强金融需求场景出发，有序开展了自有金融业务。阿里和京东的体量自不必说，就以苏宁为例，这家电商已经连续两年实现两位数增长，主打智慧零售牌，线下场景和线上平台两手抓。去年12月，苏宁金服启动C轮增资扩股，可见其金融发展速度之快。

目前苏宁已经取得13块金融牌照，业务分为民营银行（苏宁银行）+供应链金融+消费金融（任性付）三大板块；并在2018年推出了跨境支付、消费金融平台、手机租赁、全保修产品等创新产品。年报显示，2018年，苏宁金融供应链金融业务全年交易规模同比增长55%，苏宁银行总资产较年初增长116%。

而从商品定位和运营战略来看，做垂直电商的唯品会或许也适合网易来参考。早在2017年，唯品会就提出过电商、金融、物流“三驾马车”的未来发展战略目标。2017年末，唯品金融的分拆正在有序进行中，当时已经形成了以消费贷产品“唯品花”为拳头产品，供应链金融、理财、保险、支付、征信等共同发展的业务布局；2018年的财报指出，唯品会消费金融业务稳定增长。

雷锋网(公众号：雷锋网)小结：苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示，网易金融核心业务线的陆续下线，是监管环境、自身禀赋、战略决策以及行业周期等多方面因素综合反应的结果。诚然，目前很难断言这些以流量为金融业务支柱的互联网公司们会不会走上网易的老路，但它们有朝一日总要面对流量萎缩。在此之前借助数据/场景/技术的加持，获取更高的用户黏性，形成更精准的产品供给，更全面地降低自己的风险成本，总比单靠流量闯天下要来得稳固。

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