国有六大行上半年净利同比集体下滑，预计不良资产处置力度将进一步加大

日前，六家国有大行上半年业绩财报已悉数发布完毕。半年报显示，国有六大行上半年营收均呈现同比增长；报告期内，六大行归母净利润合计达5663.3亿元，较去年同期下降11.2%。

新冠疫情影响之下，银行业上半年资产质量状况也备受关注。有分析人士向蓝鲸财经指出，今年上半年，国有大行不良率总体仍较为平稳，符合市场预期。而受疫情冲击，商业银行的资产质量受到了一定影响，且由于金融风险暴露具有一定的时滞性，未来资产质量也面临较大压力。

净利同比增速均为负值

截至今年6月底，六家国有银行净利均出现同比下降，且降幅皆在10%左右。具体来看，交通银行上半年净利实现356.05亿元，同比下降程度最大，为14.61%；同期，邮储银行实现净利336.58亿元，同比下降9.96%，在六大行中下滑程度最小。

交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟向蓝鲸财经表示，国有六大行作为服务实体经济的排头兵，在让利实体经济、为实体经济减负等方面承担着更大的社会责任，“所以对于国有六大行净利润增速约10%的下降不感到意外，基本在预期之内”。

据银保监会日前披露，2020年上半年，商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%，增速较去年同期下降15.86个百分点。银保监会新闻发言人称，银行业净利润下降主要有两方面原因：一是持续向实体经济让利，二是不良处置和拨备计提力度加大。

唐建伟告诉蓝鲸财经，从原因看，一方面是商业银行让利实体经济在上半年力度更大。据统计，今年前7个月金融机构已经为市场主体减负8700亿元；2020年6月末大型商业银行净息差2.03%，较去年同期下降了0.08个百分点。

另一方面，为提升应对风险能力、夯实资产质量，商业银行加大了拨备计提力度，一定程度上影响了净利润表现。唐建伟预计，未来，商业银行净息差仍存下降空间，利润增速有所趋缓，“但随着疫情防控常态化，经济增长动能的逐渐恢复，国有大行盈利、资产质量虽然面临一定挑战，但也仍有稳健发展的良好基础。”其表示。

未来资产质量承压

多位业内人士向蓝鲸财经表示，疫情冲击下，商业银行资产质量也受到一定影响。从半年报数据来看，总体仍较为平稳，符合市场预期，但由于金融风险暴露具有一定的时滞性，未来资产质量也面临较大压力。

银保监会日前发布数据显示，今年二季度末，商业银行不良贷款率1.94%，较上季末增加0.03个百分点。国有大行也较上季度末提高0.06个百分点至1.45%，拨备覆盖率较上季度末下降3.73个百分点至227.97%，

中诚信国际金融机构部总监温宇琪向蓝鲸财经表示，受疫情影响部分客户生产经营和资金周转出现困难，银行不良有所上升，对拨备覆盖水平带来一定不利影响，“但因为延期还本付息等相关政策的落实，上半年银行资产质量弱化的趋势还不是特别明显，整体符合预期。下半年银行不良反弹压力下不良资产处置力度预计会进一步加大。”其表示。

农业银行行长张青松在8月31日该行2020年度中期业绩电话会上表示，在疫情对资产质量产生行业性的冲击之前，农行在过去三年已经做了大力度的净表计划，因而表现平稳。但其也坦言，由于经济下行在经济领域的反应有一定时滞，加之宏观政策短期对冲效应等影响，预计不良贷款的暴露也会出现一定的时间延迟，因此未来时间，农行依然在不良贷款方面面临一定的反弹压力，

农业银行管理层分析认为，有两类行业的资产质量还存在较大的不确定性：一是餐饮、住宿、旅游、娱乐等受疫情直接影响较大的行业；二是对外依存度较高、外部输入性风险突出的行业，比如出口占比较高的低端制造业等。

此外，唐建伟向蓝鲸财经指出，从下半年不良处置层面看，商业银行将有以下两方面趋势：

一是不良处置力度将维持高位，核销等方式将进一步运用，进一步做实资产质量。据银保监会通报，上半年处置不良贷款1.1万亿元，比去年同期多处置1600多亿元，下半年力度将会进一步增大，预计超3万亿元。

二是拨备计提力度加大，同时资本补充进程仍将加快，多维度提升风险抵御能力。

核心一级资本亟待补充

在资本充足率指标方面，六大国有行的核心一级资本充足率也出现了不同程度的下降。

数据显示，截至今年6月底，六大行中核心一级资本充足率下降程度在0.5个百分点以上的为工商银行、建设银行、交通银行和邮储银行，分别下降了0.5%、0.73%、0.59%和0.73%。

8月25日，央行副行长刘国强在国务院政策例行吹风会上表示，截至今年二季度，银行业资本充足率14.21%，较年初下降了0.43个百分点，“虽然比年初下降了，但是远高于10.5%的监管要求，所以目前没有必要下调监管要求。”刘国强称。

当谈到下阶段银行业的经营环境时，光大证券分析师王一峰表示，银行未雨绸缪加大不良处置，未来资产质量压力总体可控，核心一级资本亟待补充，需关注后续可能对信贷投放形成的约束。

“监管引导银行未雨绸缪加大拨备计提力度和不良处置，降低后续资产质量管控压力。但后续银行经营或面临资本约束。”王一峰预计，接下来银行可能采用的手段包括：一是通过降低分红率、下调薪酬、发力轻资产业务以及压降低效资产等方式减少核心一级资本消耗；二是加大资本补充力度，大力发行可转债和各类资本补充工具。