疫情之后，政府融资平台转型和国企改革发展

　　国难思基建，基建思城投！近年来，地方融资平台作为贷款主体，开展了防疫应急贷款，参与了防疫工作。融资以贷款主体参与此次疫情防控的主要途径有两种：一是市、县级城市投资直接作为贷款主体，资金用于地方医院建设、医疗材料的采购等；二是将高级别城投（地市及以上）作为统贷统还主体，获贷款后再转贷给相关企业。无论哪种方式，我们都可以看到国有企业的行为和责任。尽管这些贷款在相关程序完成后并没有增加政府的隐性债务，但毕竟增加了政府的财政支出。

　　疫情之后，为确保经济的稳定运行，国有企业的作用尤为重要。 从长远来看，在经济发展的过程中，一方面，国有企业应继续履行“代融”、“代建”任务和使命。 另一方面，要通过改革转型，不断完善自身的运行机制，成为市场化主体，不断增强自身的造血功能，做大做强，更好地为经济发展服务。

　　在现阶段，地方政府在加快基础设施建设和弥补民生短缺方面担负着繁重的任务，但其可支配的财政资源还不足以满足实际需求。 因此，形成了地方财权与事权不匹配的局面。 在这种背景下，需要加快国有企业改革和政府融资平台的转型。 国有企业要真正做大做强，才能有效解决经济发展过程中资金不足等一系列现实问题。

　　中略咨询是一家在中央严控地方债务的新形势下，以政府投融资平台转型、国有企业改革、新规则下PPP 业务、政府产业基金业务、社会与经济规划为主要发展方向的专业化公司。具备完整的战略规划、法人治理结构、集团管控、业务流程、人力资源管理等一体化系统咨询能力。公司在业务开展过程中，实行“高起点、精专业、强落地”的原则，充分发挥专业化团队的多年业务实操经验、理论知识、资源优势，极力促成所操作项目的有效落地。

　　国企改革咨询服务

　　一、国有企业改革的板块及工作内容

　　国有企业改革工作共分成四个主要板块：国有资本投资运营公司、混合所有制改革、三项制度改革、员工持股与中长期激励。各个板块相辅相成，可提供的服务方案分为以下几个部分：

　　（一）混合所有制改革

　　（1）混合所有制改革方案设计；

　　（2）提供政策咨询（产业政策、行业政策和税收、金融等方面），为混合所有制改革企业理清政策思路，破解政策风险；

　　（3）拟定混合所有制企业法人治理规范化设计方案；

　　（4）拟定职工安置方案人员身份和薪酬福利策略。

　　（5）联系选聘符合条件的中介开展审计评估工作

　　（6）作为产权交易机构代理商，服务进场交易，完成产权交割。

　　（二）国有资本投资、运营公司

　　（1）公司组建方式规划

　　（2）管控模式构建

　　（3）界定总部职能

　　（4）明确子公司权限边界

　　（5）产业整合梳理

　　（三）国有企业的战略发展规划

　　（1）公司整体发展背景分析与研究

　　（2）核心战略方向及战略目标规划

　　（3）核心业务模式及业务结构规划

　　（4）战略实施步骤及重点工作分解）

　　（四）顶层架构设计及组织运营体系

　　（1）法人治理结构设计及管理层激励方案

　　（2）董事会、监事会议事规则

　　（3）集团及子公司组织架构及管理体系设计

　　（4）基于业务拓展与劳动定额的岗位及人员编制科学规划设计

　　（5）部门及岗位职责界定

　　（6）集团管控核心职责界面

　　（7）核心业务流程、管理制度设计

　　（五）人力资源管理

　　（1）人才发展规划设计

　　（2）人员身份转变及人才薪酬福利体系搭建

　　（3）岗位设计与任职资格体系、招聘管理、人才素质评价体系

　　（4）薪酬体系、绩效考核体系、员工职业发展体系、培训管理体系

　　（六）职业经理人

　　（1）职业经理人身份转变体系搭建

　　（2）职业经理人岗位设计与任职资格体系

　　（3）职业经理人薪酬体系

　　（4）职业经理人考核体系

　　（七）中长期激励机制

　　（1）中长期激励模式选择（分红激励、权益激励）

　　（2）中长期激励7定方案

　　（3）中长期激励考核评价体系设计

　　（4）中长期激励持股平台模式设计

　　（八）投融资规划及模式设计

　　（1）融资模式研究

　　（2）产业投融资机制设计

　　（3）融资渠道总体设计规化

　　（4）重点建设及投资项目梳理

　　（5）融资需求及解决方案

　　二、政府融资平台转型咨询服务

　　平台转型的（初步）完成标志

　　（一）对于银监会平台名单内的平台公司

　　l 符合现代公司治理要求，属于按照商业化原则运作的企业法人

　　l 资产负债率在70%以下

　　l 各债权银行对融资平台的风险定性均为全覆盖

　　l 存量贷款中需要财政偿还的部分已纳入地方财政预算管理并已落实预算资金来源，且存量贷款的抵押担保、贷款期限、还款方式等已整改合格

　　l 诚信经营，无违约记录，可持续独立发展

　　（二）对于非银监会平台名单内的平台公司

　　l 建立现代企业制度，健全公司治理结构

　　l 实现市场化运营

　　l 平台所承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置

　　l 公告转型脱钩

　　三、平台转型的工作流程及内容

　　（一）转型流程

　　本次转型工作共分成三个步骤：工作准备阶段、工作实施阶段、工作完成阶段。

　　（二）转型工作内容

　　平台公司转型工作紧紧围绕着财政部、银保监会等部门对平台公司脱钩转型的要求内容开展，同时更是着眼于平台脱钩后的未来发展方向和操作模式，最大程度的实现未来平台公司的可持续+造血功能，促进平台公司的做大做强。

　　鉴于此，转型主要包括两个部分：第一部分为平台脱钩与现代企业制度的建立阶段；第二部分为平台公司未来战略发展与定位阶段。具体如下：

　　1、平台公司与政府的脱钩和基础性转型

　　l 转型前期整体方案设计

　　（1）投融资平台公司整体转型方案设计；

　　（2）提供政策咨询（产业政策、行业政策和税收、金融等方面），为投融资平台公司转型理清政策思路，破解政策风险；

　　（3）拟定整体投融资模式和机制设计；

　　（4）拟定投融资平台重组方案；

　　（5）拟定平台公司法人治理规范化设计方案；

　　（6）拟定平台公司转型人员身份和薪酬福利策略。

　　l 债务的化解处理

　　按照“分类处置”原则，在对融资平台公司存量债务进行分类的基础上，提出每类债务处置及化解的思路及对策。

　　（1）经清理甄别认定的存量地方政府性债务及截止2014年底没有认定的公益性项目需要财政偿还的债务（省级认定）处置方案

　　（2）地方政府隐性债务的处置方案

　　（3）其他需要关注债务的处置方案

　　（4）融资平台公司自身债务的处置方案

　　l 资产的剥离与整合

　　（1）彻底分析平台公司现有资产的属性，对资产进行公益性资产和经营性资产的区分

　　（2）分析资产取得来源的合法性和合规性

　　（3）公益性资产剥离的方式及处置安排

　　（4）银行债权转股权的方案设计

　　l “四资”注入、合并报表成立集团

　　（1）对政府“四资”情况进行调查摸底、建档造册，并依据“四资”的类别、隶属关系、资产状况等，制定注入方案

　　（2）完成对拟注入各子公司资源、资产、资本和资金划转的内部决策和审批程序

　　（3）成立集团，完成对子公司股权划转的审批手续

　　（4）完成集团与其子公司的财务报表合并

　　l 辅助转型脱钩流程

　　按照42号文、50号文规定辅导协助平台顺利与政府脱钩，满足平台公司合法合规作为社会资本参与PPP项目的条件，主要包括：

　　（1）协助平台公司编制脱钩方案并报政府审核通过

　　（2）明确对有关债务、资产、项目等的处置安排

　　（3）根据审核通过的方案进行有关登记变更

　　（4）协助进行有关组织架构的搭建

　　（5）协助平台公司对外脱钩公告

　　2、平台公司的战略发展

　　l 战略发展规划

　　（1）公司整体发展背景分析与研究

　　（2）核心战略方向及战略目标规划

　　（3）核心业务模式及业务结构规划

　　（4）战略实施步骤及重点工作分解

　　l 顶层架构设计及组织运营体系

　　（1）法人治理结构设计及管理层激励方案

　　（2）董事会、监事会议事规则

　　（3）集团及子公司组织架构及管理体系设计

　　（4）基于业务拓展与劳动定额的岗位及人员编制科学规划设计

　　（5）部门及岗位职责界定

　　（6）集团管控核心职责界面

　　（7）核心业务流程、管理制度设计

　　l 人力资源管理

　　（1）人才发展规划设计

　　（2）人员身份转变及人才薪酬福利体系搭建

　　（3）岗位设计与任职资格体系、招聘管理、人才素质评价体系、薪酬体系、绩效考核体系、员工职业发展体系、培训管理体系、高管激励机制等

　　l 投融资规划及模式设计

　　（1）融资模式研究

　　（2）区域投融资机制设计

　　（3）融资渠道总体设计规化

　　（4）重点建设项目梳理、融资需求及解决方案

　　三、转型服务模块构架

　　根据平台转型的业务特点及自身实际情况，可采用（省、市、县），分级模块制体系，具体如下：