AIGC热潮推动AI芯片市场快速有效增长，专利或成为真正的AI护城河

数字经济时代,人工智能相关产业迎来广阔发展,AIGC概念股随之火爆A股市场。和人工智能相关的技术、芯片、应用等消息不绝于耳,AI企业云天励飞最新一代Deep Edge10芯片自今年投入使用来就备受瞩目,随着公司第三季度报告的出炉,云天励飞第三季度主营收入8062.33万元,同比上升13.52%,俨然是一个冉冉升起的“AI明星”。

近段时间以来,从中央到地方,都在关注人工智能的系统建设,并不断推出相关扶持政策;与此同时,多家互联网大厂对AIGC关注度的快速提升亦加速催化AIGC概念股成为资本市场宠儿。不过,AIGC概念股作为投资界的“新晋明星”,因为技术的先进性与极少先例可供借鉴,对于广大投资者来说,尤其需要甄别清楚。想要从琳琅满目、种类繁多的AIGC概念股中选出真正的实力派,必须先弄懂几点最重要的投资逻辑,才不至于盲目跟风炒作。

拼芯片、拼技术,专利才是真正的护城河

在AIGC产业链中,芯片的重要性怎么强调都不为过。市场反馈也验证了这一点。权威数据显示,AIGC的产业发展极大地推动了AI芯片市场的未来增长速度。预计到2027年,全球AI芯片规模预计将比2023年的市场规模增长一倍以上,达到1194亿美元。

这也使得在AIGC概念股中,芯片企业的地位格外突出。特别是具有自主研发芯片能力的企业,更是成为AIGC产业链上值得期待的明星。比如深圳的云天励飞为什么被很多业内人士看好?一个重要原因就是它是国内AIGC产业链条上少数拥有自研造芯能力的企业。在很多同行还在艰难挣扎于摆脱国外“卡脖子”的技术封锁之时,云天励飞已经自主研发发出了新一代边缘计算芯片DeepEdge10。该芯片产品平台可满足不同算力的边缘计算场景的需求,主要应用于边缘大模型推理领域,适配于摄像头、边缘计算设备、机器人、汽车智能座舱等,广泛的应用场景使得云天励飞在营收渠道方面不断拓展,根据公司发布的Q3财报显示,前三季度经营活动产生的现金流量达到3.1个亿,营业总收入达到2.27亿元。未来,云天励飞将进一步拓展芯片研发和推动应用落地,在全国各地,各样式的场景中,会越来越多地看到云天励飞的身影。

除了芯片,自主研发能力也是衡量AIGC概念企业技术实力的关键。仍以云天励飞来说,不久前,第二十四届中国专利奖获奖名单公布,其可应用于智能芯片中的发明专利“数据流操作方法、处理器和计算机存储介质”即获得了优秀奖。该奖是我国专门对获得专利权的发明创造给予奖励的政府奖项,也是中国专利领域的最高荣誉。此前,该企业也荣获过2019年、2020年、2022年中国专利奖优秀奖,并总计授权专利600余项。

在众多被归类于AIGC概念的科技企业中,云天励飞不过是其中一家。但它所展示出来的护城河实力,正是该类企业在资本市场吸引投资者青睐的重要原因。

都要强调算法,独特模式才能脱颖而出

在众多AIGC技术中,最为底层的重要支撑莫过于算力与算法,这也是推动AIGC产业发展的关键资源,决定了其发展的速度及方向。对于想拥有相关技术壁垒的企业来说,拥有他人无法模仿、无从超越的独特模式可谓是致胜关键。

仍以云天励飞为例,其不但拥有算法、芯片和大数据全栈式能力,并且基于对市场的深刻洞察,独特地选择了算法与芯片融合发展的路径,打造了“算法芯片化”等核心能力,让算法和芯片两大技术相互配合,将芯片设计者的理念、思想与算法相融合的AI芯片设计流程,为解决方案和应用场景更高效地赋能。

为了做到这一点,企业的核心技术平台必然既包括算法技术平台,也包括智能芯片技术平台。云天励飞的算法平台算法覆盖广、精度高、适配性强,优势十分明显。优化算法与芯片技术的适配性,使得其产品既可在终端和边缘端产品中应用,也可对外独立销售,也因此大大增强了营利能力和范围。

人工智能支出增幅明显,投资要选准优势企业

产业趋势叠加时代趋势,让AIGC技术企业迎来了一波大爆发。IDC数据统计,全球范围内,企业在包括硬件、软件和服务在内的人工智能市场的技术投资从2019年的612亿美元增长至2021年的924亿美元,在2022年增长26.6%至1170亿美元,有望到2025年突破2000亿美元。

我国也不例外。今年以来,从国家层面到地方政府对于人工智能发展重视度不断增加。今年5月,国家发改委即表示,要把握数字化、网络化、智能化方向,大力推进数字产业化和产业数字化,重视通用人工智能发展,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。

这些都为AIGC企业在资本市场吸引到更多的投资造成进一步利好条件。但在AIGC企业在投资者中形成热潮的同时,也要注意区分不同企业的内在实力,以尽最大可能降低风险。

简言之,对于投资者来说,只有真正具有前述优势的企业,或是拥有雄厚的自研实力与独家专利,不会被轻易复制和超越的“造芯”实力,或是在算力和算法方面具有独特优势,拥有行业竞争的护城河,当然最好是能兼而有之的AIGC技术企业,才更值得关注与长期持有。