大家都追求高收益，为什么这家智能投顾偏反向而行？

像其他智能投顾一样，诞生于旧金山的应用Grow也以提供自动化投资建议的服务为主——但不像其他同类竞争者，除了考虑货币回报，Grow只投资于符合社会、环境和政治等发展道德准则的项目，即社会责任型投资。

雷锋网(公众号：雷锋网)此前报道指出，最近的一份研究表明，主流的智能投顾存在投资建议与用户需求错位的问题，而且与投资者预期的不一样，它们更像是短期的投资方案。

研究者Stephen J. Huxley和John Y. Kim分析发现，智能投顾的资产配置效果，与短期股票资产组合更一致。当把时间分割（指预期的投资周期）纳入评估中时，智能投顾为“稳健”投资者推荐的股票资产，与1-3年投资周期的投资组合有最强的关联。从时间分割的角度看，短期并不意味着频繁交易，而是指组合会主要包括短期内收益可能更好的股票资产类别。

很明显，Grow的投资策略不同于此。

据悉，Grow已经开发出一个申请了专利的分析工具，能够在不同行业和资产类别中识别出最严格遵循一个投资者需求的标的，形成多样化投资组合。

社会责任型投资对智能投顾用户来说，是非常有意义的投资机会，因为：

• 可持续发展投资在全球资产管理（AUM）中所占比例高达28%，毋庸置疑是一个巨大的市场。全球可持续投资协会（GSIA）数据显示，2014年，全球可持续发展投资总额达到14万亿英镑（约合21.4万亿美元）。而当时的全球总资产为51万亿英镑（约合74万亿美元）。

• 与此同时，根据BI Intelligence预测，到2020年，智能投顾在全球范围内管理的资产总额将达到6万亿英镑（8万亿美元）——如果按照同样的比例——可持续发展投资在全球资产管理（AUM）中所占比例为28%，那么这将是一个2万亿美元的市场规模。

• 对于某一个人群它还具有特别的吸引力——千禧一代。总的来说这个群体不太可能会进行投资，但可持续投资产品可以吸引他们——67%的千禧一代用户表示希望通过投资来反映他们在社会、政治和环境保护方面的价值。根据US Trust数据，这个数字比例在X一代和婴儿潮一代中分别为44%和36%。

然而，Grow也面临激烈的竞争。智能投顾Motif和Earthfolio已经推出该领域的相关产品——所以，如果Grow要在竞争中突围，它必须要有一个独特的营销点。这关键可能不是说试图需求社会责任型投资的差异化，而是如何找到一种途径，让千禧一代也能参与理财投资，降低投资门槛。因为，尽管这个群体倾向于进行可持续发展领域的投资，但由于学生债务等财务压力下，他们的投资能力有限。据统计，在证券市场中该领域投资比例仅为20%。

这就反映出可持续投资的群体热情与财务压力之间的矛盾——如果Grow能够找到帮助这些千禧一代低成本参与投资的方法，那么它就可能有优势。比如，通过信用卡支付实行为储蓄计划。

BI报道称，智能投顾在多个方面都对全球财富管理行业带来了巨大的颠覆和威胁，并且还将在未来几年中进入全盛时期。

BI Intelligence资深基金分析师Sarah Kocianski曾总结了一份有关智能投顾市场的详细报告，对智能投顾采用率背后的推动力、智能投顾初创公司如何在竞争中脱颖等问题做了探讨。其中报告指出：

现存大型财富管理公司并不会输给像Betterment和Wealthfront这一类创业公司。相反，他们正积极拥抱这项技术，并详细推出自主的智能投顾类产品，并在业务运营中得到快速扩张。那么，创业公司在这个过程中会面临扩张困难，他们必须推出不同于大公司的服务产品，比如针对不同客户的定制化交易策略。

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