平安金融壹账通侯本旗：新金融背后是人的需求取向

雷锋网AI金融评论按：“动荡时代最大的危险，不是动荡本身，而是仍然用过去的逻辑做事。”现代管理学之父彼得德鲁克这句话，也讲出了侯本旗对当前金融业变革方向和现状的心声。之前工行e-ICBC到现在平安金融壹账通的履职经历，带给侯本旗更多思考：金融业的场景革命和技术革命，其实包含着对人性需求的解读；新金融“新”在何处？传统银行又是如何被互联网巨头们打乱阵脚？

据雷锋网AI金融评论了解，在近日第一届“平安集团SMART科技大会—科技金融Fin Tech论坛”上，平安金融壹账通零售业务总裁侯本旗以“金融业的场景革命和技术革命”为题分享了自己的洞见。

以下为侯本旗演讲全文，雷锋网(公众号：雷锋网)AI金融评论作了不改变原意的编辑：

新金融之新：跨界，便捷，收益高

余额宝的规模超过了招商银行的个人存款总额，凭什么？很多银行搞不清楚，余额宝的收益比平安壹账通平台收益要低，在货币市场里也就是中上水平，为什么这么受欢迎？（编者注：天弘基金数据显示，截至6月30日，余额宝的期末净资产达到1.43万亿元，超过招商银行2016年年底的个人存款规模1.28万亿元。）

2003年发生了两个重大事件，一是比特币进入中国，这背后是金融业的技术革命。二是余额宝横空出世驱动了场景革命，这两个加在一起出现了一个词叫新金融。原来大家印象中金融长什么样？稳健、大气、有内涵，嫁人嫁这样的人，但也容易受骗。新金融长什么样？时尚、漂亮、有魅力。

新金融原来大家喜欢叫互联网金融，现在更多叫Fin Tech。英国叫Alternative finance替代性金融。新金融到底新在什么地方？

第一，跨界。门口的野蛮人，银行不改变，我们将改变银行。银行发生了很多改变。但这些人有时候也掉到坑里去。

第二，便捷。买红薯都可以用这个。都说微众银行的微利贷很厉害，但实际上工商银行给我的是信用贷款80万，利率6%，有一段时间打折4点多。新的金融机构还有主流金融机构，都在做便捷的客户体验。

第三，收益高。这是壹账通平台的收益：新手10%，下面还有6%、7%。而银行的存款，活期存款0.3%一年，一年期的1.75%，三年期的2.75%，五年期的2.75%。我在做银行时，内心是分裂的:自己的存款不超过2000块，还要到处拉存款。我实在忍受不了这种分裂，就辞职了。

新金融的背后是人的需求取向

外行看热闹、内行看门道，我们都是内行。这背后是什么？知道什么是细胞，知道细胞如何工作，两者之间有天壤之别。最重要的事情用眼睛是看不见的。

新金融的背后是人本取向。买余额宝和理财其实都是出于人的懒惰、贪婪、炫耀等特点，产品都是顺着人的需求做。新的金融公司创新时，都回到人的原点思考产品，就是所谓的第一性思考。乔布斯的手机，马斯克的特斯拉，都是回到原点思考。而主流机构是顺着流程思考，比如监管套利、技术应用。

以后应用最好的是支付宝：他们所采用的分布式架构降低硬件成本，开元软件降低其软件成本，反欺诈降低风险成本。支付宝的每一笔贷款IT费用才2分钱，银行在这方面打不过支付宝。不仅是支付宝（产品）设计比较好，也是科技的力量（的推动），也是我们在座各位能够带给这个社会的贡献。后来监管套利不太行了，今后在金融方面更多是怎么样符合人的本性，怎么样应用科技来驱动业务。

银行将不再是客户要去的地方，而是一种随时可得的服务。而这当中的转变，还是要依靠技术的力量。

大家上一次去银行网点可能是一个月前、两个月前、半年前，但我们做理财、支付是每天一次。整个时代都在变化，老是讲营销营销，躲在网点里营销什么？客户都用手机了，银行们还在守株待兔，但是兔子已经长了翅膀。余额宝就是把理财帐户和支付帐户变成一个帐户，在做场景。

微信支付怎么样像蚂蚁一样把支付宝啃成一副骨架的？场景。微信是长登陆，支付宝要登陆一下。它的背后是由于人的懒惰。微信支付有一个社交的场景。银行都在做场景，中信银行抱了Uber的大腿、农行搭上喜马拉雅FM、浦发搞唯品会（编者注：上述银行都曾与品牌合作推出信用卡）。各种银行在做场景，有人说是场景金融。我不知道什么是场景金融，但做金融要做场景。

金融科技：“大数据做风控不一定真实”

金融科技是什么？是这样吗？比如Gartner曲线。

但其中真正有用的还是云服务。大家看到平安的金融云，不管是RAAS、PAAS、IAAS还是什么，真正有用的区块链在左边，还没有到泡沫的顶端，机器学习在泡沫的最上面。这几个东西会有一个泡沫的破裂和失望期，到下面真正的应用才开始。

智能投顾。比如Wealthfront，说我能够帮客户多赚4.6%。

第一，用ETF降低基金管理费，第二个和第四是减税，第三个是资产配置，带来0.5%的收益。第五个是自动的动态的调整你的投资规模。智能投顾是外国人搞的，我们引过来。Wealthfront做的逻辑是被动投资的思路。

要投ETF，背后理论是资产组合理论，要动态调整。市场高了就卖，市场低了就买。它给客户带来的主要是降低成本和降低税务支出。这两个占了收益的一半。现在的一些智能投顾，说帮你选基金、股票，其底层是主动投资的逻辑，帮你市场上比别人赚得多。

这两个不一样。他们是挂羊头卖狗肉。一种是我不会赞成市场，我们跟着市场走，一种是我赞成市场多赚钱，一种是省钱，一种是挣钱。这个不知道能不能成功，如果能成功，会带来很大的受益，所有人都赞同市场了；如果不成功也是正常的。

区块链。区分区块链的专家就问你知不知道哈希函数防碰撞特征。区块链的核心是让没有信任关系的人达成合作，这是社会学意义。

智能认证。提醒一点，所有的手机指纹密码都是不安全的，包括苹果。

网贷。说一个趣店的趣事：曾有人声称趣店并非金融科技公司，趣店称其造谣并保留起诉权利。趣店表示自己拥有一个很好的大数据风控模型，能把不良率降低到0.5%。有人说不对，我相信这个数字是真实的，但数据背后的故事，大数据做风控，不一定是真实的。

不良率很有趣，我大大小小行长做过六年，做行长有两把刷子，第一把，喝酒；第二把，会玩不良率。不良率怎么干？放水。今年放10亿，明年放1000亿。今年10亿都出了问题，不良率才1%。开闸放水，找总行要规模，不良率就放了。第二，难言之隐，一卖一合了之。P2P为什么低？自己代偿了，一个是把分子做大，一个是把分母做大。因此简单看不良率是没有意义的，尤其是快速增长的公司。

大数据风控，第一点选择客户；第二点，反欺诈。一个放贷模型如果算不出来PD（银行贷款违约概率）和LGD（违约损失率）这两个数据，就去做业务，风险成本是不可控的，就是撞大运，有时候幸运有时候不幸运。一直到现在为止，不管是哪一个互联网公司做的，我还没有看到真正让我能信服的数据模型。

百度成立了一个公司叫重庆小贷，放贷收益很好，结果上半年亏了4000万。行为数据和偿还意愿和偿还能力是相关的。数据有用，但是是弱相关的，再多的弱相关数据加在一起，也不一定增强模型效果。

很多公司做金融，但金融是有油的地方路滑，而且摔跤之前不容易知道。我认识很多IT人士做P2P后来跑路了，他们跑路不是因为无耻，想骗钱。而是因为他们无知，他们不知道金融。蚂蚁金服是一个很伟大的公司，做了支付宝之后做余额宝，然后做招财宝，结果亏了，现在就不做了。百度做金融做得特别好，结果老外说要下调评级，因为金融做得太快。

金融有一个内生的特征，前期是鲜花和掌声，两三年后是一地鸡毛，不论是前几年的P2P，还是现在的现金贷。收益的档期性是金融的内生性。蚂蚁金服马上转型说不做金融了，还是做科技。

最后分享一句话，我们要学习，向正在生成的未来学习。

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